Piyasa Yorumu:
Bu sabah BIST100’de negatif açılış bekliyoruz. Dün endeks 1746.36 – 1791.82 arasında işlem gördü ve günü +1.66% değişimle 1784.56 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. Bu sabah negatif açılış ve sonrasında 1727 – 1842 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Piyasalarda
Bugün Yerel ve global varlıkların fiyatlama hikayeleri üzerinden ciddi anlamda farklılaşma gösterdiği günlerden geçmeye devam ediyoruz. Geride kalan gün içerisinde gerek yurt dışında gerekse lokalde önemli haber akışları gerçekleşti.
Küresel fiyatlamalar ile başlamakta fayda var. Amerikan dolarına olan yönelim yıl sonu işlemlerinin ivme kaybetmeye başlamasına paralel artan hızda devam ediyor. Gösterge konumdaki DXY 23 Kasım işlemlerinde %0.5’in üzerinde yükselirken, benzer performansı Pazartesi gününün ardından ikinci kez sergiledi ve Eylül 2020’den bu yana en yüksek düzeye gelindiğini gösterdi. ABD’de tahvil faizleri satış görürken, 10y vadeli gösterge kağıtta 1 ayın en yüksek noktası test edildi. Buna paralel hisse senetlerinde teknoloji grubu baskılanırken, finansal ve enerji sektörü grubunun destek bulduğu görüldü. Asya’da Japon yeni ise Amerikan doları karşısında 115 seviyesini geçerek 2017’den bu yana bulunmadığı noktalara geldi.
Merakla beklenen stratejik petrol rezervlerinin kullanımı konusunda ilk adım dün itibarıyla ABD nezdinde atıldı. 50 milyon varil düzeyindeki rezervin kullanımı devreye alınacak. Ancak, beklentilerin gerisinde kalınması, koordinasyonun da sanılan ölçekte kuvvetli olmaması nedeniyle petrol kontratlarındaki baskılanma kısa soluklu oldu. Gelecek hafta toplanacak olan OPEC+ cephesinde arz artırım kararının revize edilip edilmeyeceği yakından izlenecek.
Gelişmiş ülkelerdeki para politikalarının Fed yönlendirmesi ve artan enflasyonist baskılara paralel yeniden kalibre edilmesi durumu bu sabah itibarıyla Yeni Zelanda ile devam ediyor. Politika faizinde +25bp artış yapılırken, %0.75 seviyesine yükseltildi. Ayrıca, RBNZ yönlendirmesine göre, projeksiyonlar, 2022 yılında %2’lik politika faizi düzeyine işaret etmekte.
Geride kalan gün içerisinde yerel varlıklarda ayrışma eğilimi ve yüksek volatilitenin devam ettiği görüldü. Reel faizlerdeki düşük seyrin devam edeceğine yönelik beklentiler lira üzerindeki baskının artmasına neden olurken, hedge etme yaklaşımı hisse senetlerinin olumlu ayrışmasına imkan tanımaya devam ediyor. USDTRY paritesi günlük değişimde %12.63 yükseliş gösterirken, 10 Ağustos 2018’den bu yana en yüksek değişimi ortaya koydu. Parite (USDTRY) 15.30 civarında 13.45, EURTRY 15.03 ve GBPTRY ise 17.81 seviyelerini test etti. Kur cephesinde 1 ay vadeli beklenen-ima edilen oynaklık düzeyi %52.54’e ulaşırken, CDS 490bp üzerini test etti. Kısa vadeli (2y) tahvil faizinde +154bp ile %20.83, uzun vadelide (10y) ise +73bp ile %21.10 seviyelerine ulaşılması bankacılık sektörü hisselerinin %-3.11 (XBANK) olumsuz ayrışmasına neden olurken, sanayi sektöründe ihracatçı-döviz geliri elde eden konumunda olan şirketlerde (XUSIN) %2.91, XUTUM’de ise %1.19 yükseliş takip edildi. Kur cephesinde gözlenen fiyatlamaların düşük hacim ortamında yüksek oynaklıkla yaşandığını düşündüğümüzden pozisyon alımlarında dikkatli olunmasını ve kaldıraç kullanılmamasını mutlak suretle öneriyoruz. TCMB, dün akşam saatlerinde yaptığı açıklama ile döviz piyasalarında gerçekçi olmayan ve iktisadi temellerden tamamen uzak, sağlıksız fiyat oluşumları gözlemlendiğini belirtti.
Piyasalar
Yarın ABD piyasaları Şükran Günü kutlamaları nedeniyle kapalı konumda olacağından bugün takip edilecek yurt dışı fiyatlamalarda yoğun veri akışına paralel oynaklık artışı gözlenebilir. MSCI Asya-Pasifik endeksindeki zayıflama üçüncü günde de devam ederken, DXY’nin 96.00 bölgesi üzerindeki seyri gelişmiş-gelişmekte olan ülke FX çaprazlarını baskılıyor. Kamuoyu ile paylaşılacak olan FOMC tutanaklarında üyelerin tapering sürecine dair muhtemel tartışmaları ve satır aralarındaki detaylar gelecek dönem beklentilerinde farklılaşmaya neden olabilir. Yerel fiyatlamalarda lira ve faizin seyri yakından izlenecek.
Türk lirası Amerikan doları karşısında %11.22 değer kaybederken, BIST 100 endeksi kapanışı %1.66 yükselişle 1784 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi %21.10, ülke risk priminde ise son işlemler +47bp ile 489bp oldu.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır şekilde değer kayıpları sergiledi. Euro Stoxx 50 %-1.26, FTSE 100 %0.15, DAX %-1.11 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %2.11 düzeyinde performans sergiledi.
Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa’ya kıyasla daha olumlu bir tablo takip edildi. Dow Jones %0.55, S&P 500 %0.17 ve Nasdaq %-0.50 olurken, Bovespa %1.50, Merval ise %-2.25 performansla günü sonlandırdı.
Asya’da yeni gün işlemleri değer kayıplarına işaret ediyor. TSİ 08.35/ NKY 225 %-1.81, Hang Seng %0.13, CSI 300 %0 ve KOSPI %-0.22 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3913’te yatay seyretmekte.
Fiyatlamalar BIST 100 endeksinde 1760-1730 seviyeleri destek, 1800 ile direnç olarak yakından izlenebilir. Global Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde etkili olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1166-1.1050 destek, 1.1380-1.1460 ise direnç olarak izlenebilir.
Kaynak Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı
